Vasario 24 d. Pekino laiku Rusijos prezidentas Vladimiras Putinas oficialiai paskelbė, kad vykdys „karines operacijas“ Donbase, Ukrainoje.Vėliau Ukrainos prezidentas Vladimiras Zelenskis paskelbė, kad šalyje įsivyravo karo padėtis.
Spaudos metu aukso neatidėliotina kaina siekė 1940 USD, bet bitkoinas per 24 valandas nukrito beveik 9%, dabar skelbiamas 34891 USD, Nasdaq 100 indekso ateities sandoriai krito beveik 3%, o S&P 500 ir Dow Jones indekso ateities sandoriai. sumažėjo daugiau nei 2 proc.
Smarkiai paaštrėjus geopolitiniams konfliktams, pasaulinės finansų rinkos pradėjo reaguoti.Aukso kainos smarkiai išaugo, JAV akcijos traukėsi, o bitkoinas, laikomas „skaitmeniniu auksu“, nesugebėjo išeiti iš nepriklausomos tendencijos.
Vėjo duomenimis, nuo 2022 metų pradžios bitkoinas užėmė paskutinę vietą pagal didžiausių pasaulio aktyvų rodiklius 21,98 proc.Ką tik pasibaigusiais 2021 m. bitkoinai užėmė pirmąją vietą pagrindinėse turto kategorijose ir smarkiai išaugo 57,8%.
Toks didžiulis kontrastas verčia susimąstyti, ir šiame straipsnyje bus nagrinėjama pagrindinė problema iš trijų reiškinio, išvados ir priežasties dimensijų: ar bitkoinas, kurio dabartinė rinkos vertė yra apie 700 mlrd. USD, vis dar gali būti laikomas „saugiu prieglobsčiu“?
Nuo 2021 metų antrojo pusmečio pasaulinės kapitalo rinkos dėmesys sutelktas į FED palūkanų normų kėlimo ritmą.Dabar Rusijos ir Ukrainos konflikto aštrėjimas tapo dar viena juoda gulbe, paveikiančia visokio pasaulio turto tendencijas.
Pirmasis yra auksas.Nuo vasario 11 d., kai užsidegė Rusijos ir Ukrainos konfliktas, auksas artimiausioje ateityje tapo labiausiai akinanti turto kategorija.Vasario 21 d. atidarius Azijos rinką, neatidėliotinas aukso kursas per trumpą laiką šoktelėjo ir po aštuonių mėnesių peržengė 1900 USD.Iki šiol Comex aukso indekso pajamingumas pasiekė 4,39%.
Iki šiol COMEX aukso kotiruotė buvo teigiama tris savaites iš eilės.Daugelis investicijų tyrimo institucijų mano, kad tai daugiausia lemia palūkanų normos padidėjimo lūkesčiai ir ekonomikos pagrindų pokyčių rezultatai.Tuo pačiu metu, pastaruoju metu smarkiai išaugus geopolitinei rizikai, aukso „rizikos vengimas“ yra ryškus.Remdamasi šiais lūkesčiais, Goldman Sachs tikisi, kad iki 2022 metų pabaigos aukso ETF atsargos padidės iki 300 tonų per metus.Tuo tarpu Goldman Sachs mano, kad aukso kaina po 12 mėnesių bus 2150 USD/uncija.
Pažiūrėkime į NASDAQ.Kaip vienas iš trijų pagrindinių JAV akcijų indeksų, jis taip pat apima daug pirmaujančių technologijų akcijų.Jos rezultatai 2022 m. yra niūrūs.
2021 m. lapkričio 22 d. NASDAQ indeksas pirmą kartą istorijoje užsidarė virš 16 000 ribos ir pasiekė rekordą.Nuo tada NASDAQ indeksas pradėjo staigiai trauktis.Vasario 23 d. uždarymo metu NASDAQ indeksas nukrito 2,57% iki 13037,49 punkto – tai naujas žemumas nuo praėjusių metų gegužės mėnesio.Palyginti su lapkritį pasiektu rekordiniu lygiu, jis sumažėjo beveik 18,75%.
Galiausiai pažvelkime į bitkoinus.Iki šiol naujausia bitkoino kaina yra 37 000 USD.Nuo tada, kai 2021 m. lapkričio 10 d. buvo pasiektas rekordinis 69 000 USD, bitkoinas sumažėjo daugiau nei 45%.Per staigų nuosmukį 2022 m. sausio 24 d. bitkoinas pasiekė žemiausią ribą – 32 914 USD, o tada atidarė šoninę prekybą.
Nuo naujųjų metų bitkoinas vasario 16 d. trumpam atgavo 40 000 USD ribą, tačiau suaktyvėjus konfliktui tarp Rusijos ir Ukrainos, bitkoinas užsidarė tris savaites iš eilės.Iki šiol bitkoinų kainos sumažėjo 21,98%.
Nuo pat savo gimimo 2008 m. per finansų krizę bitkoinas palaipsniui buvo vadinamas „skaitmeniniu auksu“, nes jis taip pat turi tam tikrų savybių.Pirma, bendra suma yra pastovi.Bitcoin naudoja blokų grandinės technologiją ir šifravimo algoritmą, kad bendra suma būtų pastovi iki 21 mln.Jei aukso trūkumas kyla iš fizikos, bitkoino trūkumą lemia matematika.
Tuo pačiu metu, palyginti su fiziniu auksu, bitkoiną lengva laikyti ir nešiotis (iš esmės skaičių seka) ir netgi laikomas pranašesniu už auksą kai kuriais aspektais.Kaip auksas pamažu tapo brangiųjų metalų gerovės simboliu nuo tada, kai jis įžengė į žmonių visuomenę, bitkoino kainos augimas atitinka žmonių gerovės siekį, todėl daugelis jį vadina „skaitmeniniu auksu“.
„Klestintys antikvariniai daiktai, neramių laikų auksas“.Tai yra Kinijos žmonių supratimas apie turto simbolius įvairiais etapais.2019 m. pirmąjį pusmetį tai sutapo su Kinijos prekybos karo pradžia.Bitcoin išėjo iš meškų rinkos ir pakilo nuo 3000 USD iki maždaug 10 000 USD.Šios geografinės konfrontacijos rinkos tendencijos dar labiau išplito bitkoino „skaitmeninio aukso“ pavadinimą.
Tačiau pastaraisiais metais, nors bitkoino kaina auga smarkiai svyruojant, o jo rinkos vertė 2021 m. oficialiai viršijo 1 trilijoną JAV dolerių ir pasiekė dešimtadalį aukso rinkos vertės (statistika rodo, kad bendra iškasamo aukso rinkos vertė iki 2021 m. yra apie 10 trilijonų JAV dolerių), jo kainos ir aukso našumo koreliacija silpsta, ir yra akivaizdžių ženklų, kad kabliukas traukiasi.
Koinmetrikos diagramos duomenimis, bitkoino ir aukso tendencija 2020 metų pirmąjį pusmetį turėjo tam tikrą susiejimą, o koreliacija siekė 0,56, tačiau iki 2022 metų bitkoino ir aukso kainos koreliacija tapo neigiama.
Priešingai, koreliacija tarp bitkoino ir JAV akcijų indekso tampa vis aukštesnė.
Remiantis koinmetrikos diagramų duomenimis, koreliacijos koeficientas tarp bitkoino ir S & P 500, vieno iš trijų pagrindinių JAV akcijų indeksų, pasiekė 0,49, artimą ankstesnei kraštutinei 0,54 vertei.Kuo didesnė vertė, tuo stipresnė koreliacija tarp bitkoino ir S & P 500. Tai atitinka Bloomberg duomenis.2022 metų vasario pradžioje „Bloomberg“ duomenys parodė, kad koreliacija tarp kriptovaliutos ir „Nasdaq“ pasiekė 0,73.
Rinkos tendencijų požiūriu, ryšys tarp bitkoino ir JAV akcijų taip pat didėja.Kelis kartus per pastaruosius tris mėnesius kilusios ir kritusios bitkoinų ir technologijų akcijos ir net nuo JAV akcijų žlugimo 2020 m. kovą iki JAV akcijų nuosmukio 2022 m. sausį kriptovaliutų rinka neišėjo iš nepriklausomos rinkos, tačiau rodo kai kurių technologijų akcijų kilimo ir kritimo tendenciją.
Iki šiol 2022-aisiais bitkoinų nuosmukiui artima būtent pirmaujanti technologijų akcijų kolekcija „faamng“.Šešių Amerikos technologijų gigantų kolekcija iki šiol sumažėjo 15,63 proc., o tai yra priešpaskutinė pagal didžiausią pasaulinį turtą.
Kartu su karo dūmais, 24 d. popiet prasidėjus Rusijos Ukrainos karui, pasaulinės rizikos turtas krito kartu, nebuvo gailima JAV akcijų ir kriptovaliutos, o aukso ir naftos kainos ėmė sparčiai kilti. pasaulinėje finansų rinkoje vyravo „karo dūmai“.
Todėl iš dabartinės rinkos situacijos bitkoinas labiau primena rizikingą turtą nei „saugų prieglobstį“.
Bitcoin integruota į pagrindinę finansų sistemą
Kai bitkoiną sukūrė Nakamoto, jo padėtis pasikeitė kelis kartus.2008 m. paslaptingasis žmogus, vardu „Nakamoto cong“, paskelbė dokumentą bitkoinų vardu, pristatydamas tiesioginio elektroninio mokėjimo sistemą.Iš pavadinimo matyti, kad jo pradinė padėtis buvo skaitmeninė valiuta su mokėjimo funkcija.Tačiau nuo 2022 m. tik Salvadoras, nedidelė Centrinės Amerikos šalis, oficialiai atliko mokėjimo funkcijos eksperimentą.
Be mokėjimo funkcijos, viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl Nakamoto sukūrė bitkoiną, yra bandymas ištaisyti esamą neriboto pinigų spausdinimo situaciją šiuolaikinėje pinigų sistemoje, todėl jis sukūrė bitkoiną su pastovia bendra suma, o tai taip pat lemia kitą. bitkoino pozicionavimas kaip „antiinfliacinis turtas“.
Dėl 2020 m. pasaulinės epidemijos Federalinis rezervų bankas nusprendė gelbėti rinką kritiniu atveju, pradėti „neribotą QE“ ir išleisti papildomus 4 trilijonus USD per metus.Dideli Amerikos fondai, turintys didelį likvidumą, investuoti į akcijas ir bitkoinus.Visi pagrindiniai fondai, įskaitant technologijų įmones, rizikos kapitalo institucijas, rizikos draudimo fondus, privačius bankus ir net šeimos biurus, pasirinko „balsuoti kojomis“, į šifravimo rinką.
To pasekmė – beprotiškas bitkoino kainos kilimas.2021 metų vasarį Tesla nupirko bitkoinų už 1,5 mlrd.Bitkoino kaina pakilo daugiau nei 10 000 USD per dieną ir 2021 m. pasiekė aukščiausią 65 000 USD kainą. Iki šiol „wechat“, JAV listinguojama bendrovė, sukaupė daugiau nei 100 000 bitkoinų, o pilkasis kapitalas užima daugiau nei 640 000 bitkoinų.
Kitaip tariant, bitkoinų banginis, vadovaujamas didelės sostinės Volstryto JAV, tapo pagrindine rinkai vadovaujančia jėga, todėl didelio kapitalo tendencija tapo šifravimo rinkos vėjarode.
2021 m. balandžio mėn. coinbase, didžiausia šifravimo birža Jungtinėse Valstijose, buvo įtraukta į prekybos sąrašą, o didelės lėšos turi prieigą prie reikalavimų.Spalio 18 d. SEC patvirtins ProShares pradėti bitkoinų ateities sandorių ETF.JAV investuotojų poveikis bitkoinams vėl bus išplėstas ir įrankiai bus tobulesni.
Tuo pat metu JAV Kongresas taip pat pradėjo rengti klausymus apie kriptovaliutą, jos charakteristikų ir reguliavimo strategijų tyrimai vis gilėjo, o bitkoinas prarado pirminę paslaptį.
Bitkoinas pamažu tapo alternatyviu rizikos turtu, o ne aukso pakaitalu, nes nuolat rūpinasi dideliais fondais ir priima pagrindinę rinką.
Todėl nuo 2021 metų pabaigos Federalinis rezervų bankas paspartino palūkanų normų didinimo tempą ir norėjo sustabdyti „didelio vandens išleidimo iš JAV dolerio“ procesą.JAV obligacijų pajamingumas sparčiai augo, tačiau JAV akcijos ir bitkoinai pateko į techninę meškų rinką.
Apibendrinant, pradinė Rusijos Ukrainos karo padėtis išryškina dabartinį rizikingą bitkoino turto požymį.Kadangi pastaraisiais metais keitėsi bitkoino padėtis, bitkoinas nebėra pripažintas „saugiu prieglobsčiu“ ar „skaitmeniniu auksu“.
Paskelbimo laikas: 2022-03-14